Анализ на финансовото състояние

Тема 2 Анализ на финансовото състояние
Обхват, задачи и подходи при анализа на финансовото състояние
Информационно осигуряване на анализа
Показатели за аналиОбхват, задачи и подходи при анализа на финансовото състояние
Информац
и
онно осигуряване на анализа
Показатели за анализ на финансово
то
състояние
Ко
мплексен анализ на финансовото състояние

Обхват, задачи и подходи при анал
иза на финансовото състоИнформационно осигуряване на анализа
Показатели за анализ на финансовото състояние
Комплексен анализ на фин
а
н
совото състояние

Обхват, задачи и поПоказатели за анализ на финансовото състояние
Комплексе
н анализ на финансовото състояние

Обхват, задачи и подходи при анализа на финансовото състояние

Определение – и
з
ползване на Комп
лексен анализ на финансовото състояние

Обхват, задачи и подходи при анализа н
а финансовото състояние

Определение – използване на аналитични инструменти и техники п
ООбхват, задачи и подходи при анализа на финансовото състояние

Определение – използване на аналитични инструменти и техники по отношение на
финансово-счетоводните отчети и друга информация от фирмата, за извличане измеритеи и връзки, които са ва
ОпреОпределение – използване на аналитични инструменти и техники по отношение на финансово-счетоводните отчети и друга информация от фирмата, за извличане измеритеи и връз
ки, които са важни за кръга от заинтересовани лица.

Обхвата на анализа
и използваните подходи и техники зависят от потребителите на информацията:
Мениджъри на фирмата
Потенциални и реални инвеститори
Кредитори
Финансови аналитици, свързани с финансовия п
азар
Външни одитори

А
н
ализ на финансовото състояние на ф
и
рмата преследва следните основни задач
и
:
Да се даде актуална информация за финансовите параметри на фирмата, за определен период
Да предостави информация за установяване на
т
енденции в развитието на фирмата, които могат да послужат при разработване на фи
н
ансовите планове
Да предо
с
тави информация за оц
енка на постигнатото п
р
е
ССпоменатите задачи, предопределят обх
в
ата и използваните инструменти.

Подходи и методи за анализ на финансовото състояние
В зависимост върху какво се поставя ударението при анализа могат да се използват следните подходи:
Срав
н
яване с миналото развитие (comparative analysis):
О
ППодходи
и м
етоди за ана
лиз на финансовото състояние
В зависимост върху какво се поставя ударението
при анализа могат да се използват следните подходи:
Сравняване с миналото развитие (comparative analysis):
В зависимост върху какв
о

се поставя ударението при анализа могат да се използват следните подходи:
Сравняване с минал
ото развитие (comparative analysis):
Обзор на позициите в ОПР и Баланса
Анализ на структурата на О
ПР и Баланса
Ана
л
из на определени
аспекти от дейността на фирмата чрез изчисляване на специфичните показатели з
а оценка и сравняване с минал период
Комплексен анализ на факторите Сравняване с миналото развитие (comparative analysis):
Обзор на позициите в ОПР и Баланса
Анализ на структурата на ОПР и Баланса
Анализ на определени аспекти от де
йността на фирмата чрез изчисляване на специфичните покОбзор на позициите в ОПР и Баланса
Анализ на структурата на ОПР и Баланса
Анализ на определени аспекти от дейността на фирмата чрез изчислАнализ на структурата на ОПР и Баланса
Анализ на определени аспекти от дейността на ф
ирмата чрез изчисляване на специфичните показатели за оценка и сравняАна
лиз на определени аспекти от дейността на фирмата чрез изчисляване на специфичните показатели за оценка и сравняване с минал период
Комплексен анализ на факторите и причините за пости
гнатите финансовите р
е
з
ултати
Сравняване с конкурентите
А
н
ализ на динамиката (time series analys
i
s):
Изчисляване на интересуващите ни позиции от Баланса и ОПР и показатели за достатъчно дълъг период от време
Разкриване на тенденции
т
е
Идентифициране на промените в тенденциите
Установяване на стойностите, които
с
е отклоняват от тенденции
т
е

Пример:
ДаКомплекс
ен анализ на факторите

и
ИнфоИнформацията се получава от следн
и
те документи:
Основни източници
Счетоводен баланс – показва имуществото на фирмата и източниците за неговотофинансиране към определен момент от време.
ЕлемеОсновни източници
Счетоводен бал
а
нс – показва имуществото на фирмата иСчетоводен баланс – пока
зва
имуществото
на фирмата и източниците за неговотофинансиране към определен момент от вр
еме.
Елементи на баланса
Основните групи балансови позиции в актива от гледна точка на анализа на финансовото състояние са:
Дългот
р
а
йни активи(материални, нематериални, финансови, търговска репутация, разходи за бъдещи перио
ди)
Краткотрайни активи (материални запаси, вземания, краткосрочни финансови, парични средства)
Ос
новните групи ба
л
ансови позиции в
пасЕлементи на баланса
Основните групи балансови позиции в актива от гледна
точкОсновните групи балансови позиции в актива от гледна точка на анализа на финансовото състояние са:
Дълготрайни активи(материални, нематериални, финансови, търговска репутация, разходи за бъдещи периоди)
Краткотрайни активи (ма
териални запаси, вземания, краткосрочни финансови, парични средства)
Основните групи балансови позиции в пасива от гледна точка на анализа на финансовото състояние са:
СобДълготрайни активи(материални, нематериални, финансови, търговска репутация, разходи за бъдещи периоди)
Кра
ткотрайни активи (материални запаси, вземания, краткосрочни финансови, п
арични средства)
Основните групи балансови позиции в пасива от гледна точка на анализа на финансовото състояние са:
Собствен катипал(основен, резерви, финансов)
Дългосрочни пасиви (дъ
лгосрочни задължения
и

приходи за бъдещи периоди)
КрКратк
о
трайни активи (материални запаси, взем
а
ния, краткосрочни финансови, парични средства)
Основните групи балансови позиции в пасива от гледна точка на анализа на финансовото съ
с
тояние са:
Собствен катипал(основен, резерви, финансов)
Дългосрочни пасиви (дълг
о
срочни задължения и прихо
д
и за бъдещи периоди)
Краткосрочни пасиви (к
р
а
Финансови разходи
Извънредни разходи

Допълнителни източници:
СинтИзвънредни разходи

Допълнителни източници:
Синтетични сметки
Справка

Доп
ДДопълнителни източници:
Синтетични сметки
Справка за капиталите и резерв
и
те
Справка за дълготрСинтетични сметки
Справка за капиталите
и р
езервите
Спр
авка за дълготрСправка за капиталите и резервите
Справка за дълготрайните а
ктиви
Други вътрешни документи
Закони, правилници и наредби, които регламеСправка за дълготрайните активи
Други вътрешни документи
З
а
кони, правилници и наредби, които регламентират системата на отчитаДруги вътрешни документи
Закони, правилници и наредби, които регламентират системата на отчитане вЗакони, правилници и наре
дби, които регла
м
ентират системат
а на отчитане в предприятието

3. Показатели за анализ на финансовото състоян
ие
При анализа на финасовото състояние се използват 6 групи показатели, които осигуряват информация за различните аспекти от функционирането на фирмата.
Показатели за ликвидност
Показатели за капиталова структура
33. Показатели
за анализ на финансовото състояние
При анализа на финасовото състояние се използват 6 групи показатели, които осигуряват информация за различните аспекти от функционирането на фирматаПри анализа на финасовото състояние се използват 6 групи показатели, които осигуряват информаци
я за различните аспекти от функционирането на фирмата.
Показатели за лик
видност
Показатели за капиталова структура

Показатели за обръщаемост
Показатели за рентабилност
Показатели за възръщаемост
Показатели за оценка на пазарните позиции

4. Комплексен анализ
н
а
финансовото състояние
Модифицир
а
на схема

Показатели
з
а ликвидност
Показатели за капиталова структура

Показатели за обръщаемост
Пок

ПокаПоказатели за капиталова структура

Пока
з
атели за обръщаемост
Показатели за рентабилност
Показатели за възръщаемо
с
т
Показатели

Пок
ППок
а
затели за обръщаемост
Показатели за рен
т
а
ПокаПоказатели за рентабилност
По
к
азатели за възръщаемост
Показатели за оценка на пазарните позиции

4

По

ПокаПоказатели за възръщаемост
Показатели за оценка на пазарните позиции

4. Комплексен анализ на финанс
о
в

ПокаПоказатели за оценка на пазарните позиции

4. Компле
ксе
н анализ на
финансовото състояние
Модифицирана схема

4.
44. Ком
плексен анализ на финансовото състояние
Модифицирана схема

МодиМодифицирана схема